خيارات الأسهم للموظفين (إسوبس)

خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) حقائق.
واعتبارا من عام 2017، نحن في المركز الوطني لملكية الموظفين يقدرون أن هناك ما يقرب من 7000 موظف خطط ملكية الأسهم (إسوبس) تغطي حوالي 14 مليون موظف. منذ بداية القرن الحادي والعشرين كان هناك انخفاض في عدد الخطط ولكن زيادة في عدد المشاركين. هناك أيضا حوالي 2،000 تقاسم الأرباح وخطط المكافآت الأسهم التي تستثمر بشكل كبير في أسهم الشركة ومثل إسوبس بطرق أخرى. وبالإضافة إلى ذلك، فإننا نقدر أن ما يقرب من 9 ملايين موظف يشاركون في الخطط التي توفر خيارات الأسهم أو غيرها من حقوق الملكية الفردية لمعظم أو جميع الموظفين. ويشارك ما يصل إلى 5 ملايين شخص في خطط 401 (ك) التي تستثمر أساسا في مخزونات أصحاب العمل. ما يصل إلى 11 مليون موظف شراء أسهم في صاحب العمل من خلال خطط شراء الأسهم الموظف. وللتخلص من التداخل، نقدر أن حوالي 28 مليون موظف يشاركون في خطة ملكية الموظفين. هذه الأرقام هي تقديرات، ولكنها على الأرجح متحفظة. وبشكل عام، يتحكم الموظفون حاليا بنحو 8٪ من أسهم الشركات.
وعلى الرغم من أن هناك خططا أخرى تمتلك أصولا كبيرة، فإن معظم الشركات التي يملكها موظفون يبلغ عددهم 000 4 شركة ذات أغلبية.
الاستخدامات الرئيسية ل سوبس.
يتم استخدام حوالي ثلثي هذه الشركات لتوفير سوق لأسهم مالك مغادر لشركة مربحة، ومدارة بشكل وثيق. وتستخدم معظم الباقي إما كخطة تكميلية لاستحقاقات الموظفين أو كوسيلة لاقتراض الأموال بطريقة مفضلة للضرائب. أقل من 10٪ من الخطط في الشركات العامة. وعلى النقيض من ذلك، فإن خيارات الأسهم أو غيرها من خطط تعويض الأسهم تستخدم أساسا في الشركات العامة باعتبارها منافع الموظفين وفي الشركات الخاصة المتنامية بسرعة.
ملكية الموظفين والأداء المؤسسي.
ووجدت دراسة 2000 روتجرز أن شركات إسوب تنمو بنسبة 2.3٪ إلى 2.4٪ أسرع بعد وضع إسوب الخاصة بهم مما كان متوقعا دون ذلك. وتظهر الشركات التي تجمع بين ملكية الموظفين وبرامج مشاركة الموظفين في مكان العمل مكاسب أكبر في الأداء. ووجدت دراسة أجرتها منظمة نسيو في عام 1986 أن شركات ملكية الموظفين التي تمارس الإدارة التشاركية تنمو بنسبة 8٪ إلى 11٪ سنويا بشكل أسرع مع خطط الملكية الخاصة بها مما كانت عليه بدونها. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن خطط المشاركة وحدها لا تؤثر إلا على أداء الشركة. وقد تأكدت هذه البيانات من قبل العديد من الدراسات الأكاديمية اللاحقة التي تجد كلا من نفس الاتجاه وحجم النتائج.
كيف يعمل إوسوبس.
أنشأت الشركات صندوقا استئمانيا للموظفين وتساهم إما نقدا لشراء أسهم الشركة أو المساهمة بأسهم مباشرة في الخطة أو إذا كانت الخطة تقترض المال لشراء أسهم. إذا كانت الخطة تقترض المال، فإن الشركة تقدم مساهمات في الخطة لتمكينها من سداد القرض. والمساهمات في الخطة قابلة للخصم من الضرائب. ولا يدفع الموظفون أي ضرائب على الاشتراكات حتى يحصلوا على الأسهم عند مغادرتهم أو التقاعد. ثم إما بيعها في السوق أو العودة إلى الشركة. شريطة أن تمتلك شركة إسوب 30٪ أو أكثر من أسهم الشركة والشركة هي شركة C، يمكن لمالكي شركة خاصة تبيع إلى خطة شراء الأسهم أن يؤجلوا الضرائب على مكاسبهم من خلال إعادة الاستثمار في الأوراق المالية للشركات الأخرى. الشركات S يمكن أن يكون إسوبس كذلك. إن الأرباح التي تعزى إلى حصة ملكية شركة إسوب في الشركات S ليست خاضعة للضريبة.
وفي خطط أخرى، يلبي ما يقرب من 800 من أرباب العمل بشكل جزئي مساهمات الموظفين 401 (ك) مع مساهمات من أسهم أصحاب العمل. ويمكن للموظفين أيضا اختيار للاستثمار في الأسهم أصحاب العمل. في خيار الأسهم وخطط الأسهم الفردية الأخرى، الشركات تعطي الموظفين الحق في شراء أسهم بسعر ثابت لعدد محدد من السنوات في المستقبل. (لا تخلط بين خيارات الأسهم مع سوبس أوس؛ ففي الهند، على سبيل المثال، تسمى خطط خيار أسهم الموظفين "إسوبس"، ولكن لا توجد علاقة بين خيارات إسوب في الولايات المتحدة وخيارات الأسهم.)
كيف أجرة الموظفين.
المشاركون في إسوس بشكل جيد. ووجدت دراسة أجرتها واشنطن في عام 1997 أن المشاركين في برنامج إسوب قد زادوا بنسبة 5٪ إلى 12٪ في الأجور وكان لديهم ما يقرب من ثلاثة أضعاف أصول التقاعد كما فعل العمال في شركات مماثلة غير إسوب.
وفقا لتحليل نسيو لعام 2018 من الإيداعات الحكومية شركة إسوب في عام 2008، يتلقى متوسط ​​مشارك في برنامج إسوب حوالي 4443 $ سنويا في مساهمات الشركة في إسوب ولها رصيد الحساب من 55،836 $. الناس في الخطة لسنوات عديدة سيكون لها أرصدة أكبر بكثير. باإلضافة إلى ذلك، لدى 56٪ من شركات إسوب خطة تقاعد إضافية واحدة على األقل. وعلى النقيض من ذلك، فإن حوالي 44٪ فقط من جميع الشركات التي يمكن مقارنتها بالمستفيدين من الخدمة العامة لديها أي خطة تقاعد، ويتم تمويل العديد منها بالكامل من قبل الموظفين.

خيارات الأسهم الموظف و.
وتحدث ملكية الأسهم للموظفين عندما يحتفظ الأشخاص الذين يعملون لصالح شركة بأسهم في تلك الشركة. وبشكل عام، يعتقد خبراء اإلدارة أن تحويل الموظفين إلى المساهمين يزيد من ولائهم للشركة ويؤدي إلى تحسين األداء. كما توفر ملكية الأسهم للموظفين إمكانية الحصول على مكافآت مالية كبيرة. فعلى سبيل المثال، أصبح العمال في العديد من شركات التكنولوجيا الفائقة الناشئة مليونيرا عن طريق شراء مخزون في الطابق الأرضي ثم مشاهدة ارتفاع سعر السوق فلكيا. وتتخذ ملكية أسهم الموظفين عددا من الأشكال المختلفة. اثنين من أكثر الأشكال شيوعا هي خيارات الأسهم وخطط ملكية الأسهم الموظف، أو إسوبس.
خيارات الموظفين الأسهم.
خيارات الأسهم تعطي الموظفين الحق في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر ثابت لفترة معينة. سعر الشراء، المعروف أيضا باسم سعر الإضراب، هو عادة القيمة السوقية للسهم في تاريخ منح الخيارات. في معظم الحالات، يجب على الموظفين الانتظار حتى يتم منح الخيارات (عادة أربع سنوات) قبل ممارسة حقهم في شراء الأسهم بسعر الإضراب. ومن الناحية المثالية، فإن القيمة السوقية للسهم سوف تكون قد زادت خلال فترة الاستحقاق، حتى يتمكن الموظفون من شراء أسهم بخصم كبير. الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق في الوقت الذي تمارس فيه الخيارات هو الموظفين & # x0027؛ ربح. وبمجرد أن يمتلك الموظفون الأسهم بدلا من الخيارات لشراء الأسهم، يمكنهم إما الاحتفاظ بالأسهم أو بيعها في السوق المفتوحة.
في وقت واحد، كانت خيارات الأسهم شكل من أشكال التعويضات التي تقتصر على كبار المديرين التنفيذيين والمديرين الخارجيين. ولكن في التسعينات، بدأت شركات التكنولوجيا المتطورة سريعة النمو في منح خيارات الأسهم لجميع الموظفين من أجل اجتذاب واستبقاء أفضل المواهب. ومنذ ذلك الحين انتشر استخدام خطط واسعة النطاق لخيارات الأسهم إلى صناعات أخرى، حيث حاولت أنواع مختلفة من الأعمال التجارية الاستيلاء على الجو الديناميكي لشركات التكنولوجيا الفائقة. في الواقع، وفقا ل أوس نيوس أند وورد ريبورت، قدمت أكثر من ثلث أكبر الشركات في البلاد خططا واسعة النطاق لخيارات الأسهم للموظفين في عام 1999 و # x2018؛ أي أكثر من ضعف العدد الذي فعله ذلك مؤخرا 1993. وبالإضافة إلى ذلك، زاد مجموع حقوق الملكية للشركات التي يملكها موظفون غير إداريين من 1 إلى 2 في المائة في أوائل الثمانينات إلى ما بين 6 و 10 في المائة في أواخر التسعينيات. & # x0022؛ في الاقتصاد العالمي الهائل من المهارات الجياع في 1990s، أصبحت خيارات الأسهم الموظفين المن جديد & # x2018؛ وسيلة مقبولة على نطاق واسع لجذب والاحتفاظ بالعمال الرئيسيين، & # x0022؛ إدوارد 0. كتب ويليس في شركة
المميزات والعيوب.
من خيارات الأسهم.
والميزة الأكثر شيوعا في منح خيارات الأسهم للموظفين هي أنها تزيد من ولاء الموظفين والالتزام بالمنظمة. يصبح الموظفون أصحاب حصة مالية في أداء الشركة. سيتم جذب الموظفين الموهوبين إلى الشركة، وسوف تميل إلى البقاء من أجل جني المكافآت في المستقبل. ولكن خيارات الأسهم أيضا تقدم مزايا ضريبية للشركات. يتم عرض الخيارات كما لا قيمة لها على الكتب الشركة حتى يتم ممارستها. على الرغم من أن خيارات الأسهم هي من الناحية الفنية شكل من أشكال تعويض الموظفين المؤجل، لا يطلب من الشركات لتسجيل الخيارات المعلقة كمصروف. وهذا يساعد شركات النمو على إظهار خط أساس صحي. & # x0022؛ تتيح خيارات التمكين للمديرين دفع موظفين مع وحدة دولية بدلا من النقد & # x2018؛ مع احتمال أن سوق الأسهم، وليس الشركة، سوف تدفع يوم واحد، & # x0022؛ وأوضح ويلز. وبمجرد ممارسة الموظفين لخياراتهم، يسمح للشركة بإجراء خصم ضريبي يساوي الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق كمصروف تعويض.
لكن نقاد خيارات الأسهم يدعون أن المساوئ غالبا ما تفوق المزايا. لشيء واحد، العديد من الموظفين النقدية من أسهمهم مباشرة بعد ممارسة خيارهم لشراء. وقد يرغب هؤلاء الموظفون في تنويع مقتنياتهم الشخصية أو تأمين المكاسب. في كلتا الحالتين، ومع ذلك، فإنها لا تبقى مساهمين طويلة جدا، لذلك يتم فقدان أي قيمة تحفيزية من الخيارات. بعض الموظفين تختفي مع ثروتهم الجديدة بمجرد أن النقدية في خياراتها، وتبحث عن درجة سريعة أخرى مع شركة نمو جديدة. يستمر ولاءهم فقط حتى تنضج خياراتهم.
ومن الانتقادات الشائعة الأخرى لخطط خيارات الأسهم أنها تشجع على الإفراط في المخاطرة من جانب الإدارة. وخلافا للمساهمين العاديين، فإن الموظفين الذين لديهم خيارات الأسهم يتقاسمون في الاتجاه الصعودي لمكاسب أسعار الأسهم، ولكن ليس في الجانب السلبي من مخاطر خسائر أسعار الأسهم. فهم ببساطة يختارون عدم ممارسة خياراتهم إذا انخفض سعر السوق دون سعر الإضراب. ويدعي النقاد الآخرون أن استخدام خيارات الأسهم كتعويض ينطوي بالفعل على مخاطر لا موجب لها لدى الموظفين غير المطمئنين. إذا حاولت أعداد كبيرة من الموظفين ممارسة خياراتهم من أجل الاستفادة من المكاسب في سعر السوق، فإنه يمكن أن تنهار شركة غير مستقرة & # x0027؛ s كامل هيكل الأسهم. ويطلب من الشركة إصدار أسهم جديدة من الأسهم عندما يمارس الموظفون خياراتهم. وهذا يزيد من عدد الأسهم القائمة ويخفف من قيمة الأسهم التي يحتفظ بها مستثمرون آخرون. وللحيلولة دون تخفيف القيمة، يتعين على الشركة إما زيادة أرباحها أو إعادة شراء أسهمها في السوق المفتوحة.
في مقال لمجلة الموارد البشرية، ذكر بول L. جيلز العديد من البدائل التي حل بعض المشاكل المرتبطة بخيارات الأسهم التقليدية. على سبيل المثال، للتأكد من أن الخيارات بمثابة مكافأة لأداء الموظفين، قد تستخدم الشركة خيارات السعر المتميز. وتتميز هذه الخيارات بسعر ممارسة أعلى من سعر السوق في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار، مما يعني أن الخيار لا قيمة له ما لم تتحسن أداء الشركة. خيارات الأسعار المتغيرة متشابهة، إلا أن سعر التمرين يتحرك فيما يتعلق بأداء السوق بشكل عام أو مخزونات مجموعة صناعية. وللتغلب على مشكلة الموظفين الذين يسددون أسهمهم حالما يمارسون خياراتهم، تضع بعض الشركات مبادئ توجيهية تتطلب من الإدارة الاحتفاظ بمبلغ معين من الأسهم لكي تكون مؤهلة للحصول على خيارات الأسهم في المستقبل.
خطط ملكية الأسهم للموظفين.
خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) هي برنامج التقاعد المؤهل الذي من خلاله يتلقى الموظفون أسهم الشركة & # x0027. وعلى غرار خطط التقاعد القائمة على النقد، تخضع خا صة الخدمة االجتماعية إلى متطلبات األهلية واالستحقاق وتزود الموظفين بمزايا نقدية عند التقاعد أو الوفاة أو العجز. ولكن على عكس البرامج األخرى، يتم استثمار األموال المحتفظ بها في األسواق المالية في المقام األول في أوراق مالية أصحاب العمل) أسهم أسهم صاحب العمل (وليس في محفظة أسهم أو صندوق مشترك أو أي نوع آخر من األدوات المالية.
وتقدم هذه البرامج مزايا عديدة لأصحاب العمل. أولا وقبل كل شيء، تمنح القوانين الفدرالية إعفاءات ضريبية كبيرة لهذه الخطط. على سبيل المثال، يمكن للشركة استعارة المال من خلال خطة التوظيف المشتركة للتوسع أو لأغراض أخرى، ومن ثم سداد القرض عن طريق تقديم مساهمات قابلة للخصم من الضرائب بالكامل في برنامج إسوب (في القروض العادية، فقط دفعات الفائدة هي خصم الضرائب). بالإضافة إلى ذلك، غالبا ما يتمكن أصحاب الأعمال الذين يبيعون حصتهم في الشركة من برنامج إيسوب من تأجيل أو حتى تجنب الضرائب على أرباح رأس المال المرتبطة ببيع الأعمال. وبھذه الطریقة، أصبحت برامج دعم المشارکة الاقتصادیة أداة ھامة في التخطیط المتعاقب لأصحاب الأعمال الذین یستعدون للتقاعد.
ومن المزايا الملموسة التي يتمتع بها العديد من أرباب العمل عند إنشاء خطة توظيف مشتركة زيادة في ولاء الموظفين وإنتاجيتهم. بالإضافة إلى توفير استحقاقات الموظفين من حيث زيادة التعويضات، حيث أن ترتيبات تقاسم الأرباح القائمة على النقد تقوم به، فإن الموظفين المستقلين يمنحون حافزا لتحسين أدائهم لأن لديهم حصة ملموسة في الشركة. & # x0022؛ وبموجب إيسوب، فإنك تعامل الموظفين بنفس الاحترام الذي من شأنه أن يمنح شريك. ثم يبدأون يتصرفون مثل المالكين. هذا & # x0027؛ s السحر الحقيقي ل إسوب، & # x0022؛ أوضح دون واي، الرئيس التنفيذي لشركة التأمين التجارية في كاليفورنيا، في الأعمال الوطنية.
في الواقع، في دراسة استقصائية للشركات التي قامت مؤخرا بتأسيس شركات التوظيف المستقلة في الأعمال الوطنية، قال 68 في المئة من المستطلعين أن أعدادهم المالية قد تحسنت، في حين أفاد 60 في المئة عن زيادة في إنتاجية الموظفين. يدعي بعض الخبراء أيضا أن إسوبس & # x2018؛ أكثر من خطط تقاسم الأرباح العادية و # x2018؛ تسهيل على الشركات لتوظيف والاحتفاظ بهم، وتحفيز موظفيها. & # x0022؛ و إسوب يخلق رؤية لكل موظف ويحصل الجميع على سحب في نفس الاتجاه، & # x0022؛ وقال جو كابرال، الرئيس التنفيذي لمنتج مقره ولاية كاليفورنيا لمعدات دعم شبكة الكمبيوتر، في الأعمال الوطنية.
نمو إسوبس.
تم إنشاء أول برنامج إسوب في عام 1957، ولكن الفكرة لم تجتذب الكثير من الاهتمام حتى عام 1974، عندما تم وضع تفاصيل الخطة في قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (إريسا). وازداد عدد الشركات الراعية للمزارعين بشكل مطرد خلال الثمانينيات، حيث جعلت التغييرات في قانون الضرائب أكثر جاذبية لأصحاب الأعمال. وعلى الرغم من تراجع شعبية هذه الشركات خلال فترة الركود في أوائل التسعينات، إلا أنها انتعشت منذ ذلك الحين. ووفقا للمركز الوطني لملكية الموظفين، فقد ارتفع عدد الشركات التي لديها شركات دعم اقتصادية من 9000 في عام 1990 إلى 10،000 في عام 1997، ولكن 60 في المائة من تلك الزيادة حدثت في عام 1996 وحده، مما تسبب في توقع العديد من المراقبين بداية الاتجاه التصاعدي الحاد. وينبع النمو ليس فقط من قوة الاقتصاد، ولكن أيضا من أصحاب الأعمال & # x0027؛ االعتراف بأن مقدمي الخدمات االجتماعية يمكن أن يزودوا بميزة تنافسية من حيث زيادة الولاء واإلنتاجية.
المواصفات إسوب.
من أجل إنشاء خطة شراء أسهم، يجب أن تكون الشركة في مجال الأعمال التجارية وأظهرت ربح لمدة ثلاث سنوات على الأقل. وأحد العوامل الرئيسية التي تحد من نمو هذه الشركات هو أنها معقدة نسبيا وتتطلب تقارير صارمة، وبالتالي يمكن أن تكون مكلفة جدا لإنشاء وإدارة. وفقا ل ناتيون & # x0027؛ s الأعمال، تكاليف إوسوب انشاء تتراوح بين 20،000 إلى 50،000 دولار، بالإضافة إلى قد تكون هناك رسوم إضافية المعنية إذا اختارت الشركة لتوظيف مسؤول خارجي. بالنسبة للشركات المقفلة عن كثب & # x2018؛ التي لا يتم تداول أسهمها بشكل عام وبالتالي ليس لديها قيمة سوقية يمكن التعرف عليها بسهولة & # x2018؛ يتطلب القانون الاتحادي تقييما مستقلا لبرنامج إسوب كل عام، والذي قد يكلف 10،000 دولار أمريكي. على الجانب زائد، العديد من تكاليف الخطة هي خصم الضرائب.
يمكن لأرباب العمل الاختيار بين نوعين رئيسيين من سوبس، المعروف بشكل فضفاض باسم إسوس الأساسية و إسوبس الاستدانة. وهي تختلف في المقام الأول عن الطرق التي يحصل بها برنامج إسوب على أسهم الشركة. في خطة إسوب الأساسية، يساهم صاحب العمل ببساطة في الأوراق المالية أو النقدية إلى الخطة كل عام & # x2018؛ مثل خطة تقاسم الأرباح العادية و # x2018؛ بحيث يمكن إوسوب شراء الأسهم. وهذه المساهمات قابلة للخصم من الضرائب لصاحب العمل بحد أقصى قدره 15 في المائة من كشوف المرتبات. وعلى النقيض من ذلك، يحصل أصحاب المصلحة على القروض المصرفية لشراء أسهم الشركة. ويمكن لصاحب العمل بعد ذلك استخدام عائدات شراء الأسهم لتوسيع الأعمال التجارية، أو لتمويل بيض عش صاحب العمل & # x0027. ویمکن لشرکة الأعمال تسدید القروض من خلال المساھمات في خطة إسوب التي یتم خصمھا من الضرائب لصاحب العمل بحد أقصی 25٪ من کشوف المرتبات.
ويمكن أيضا أن يكون برنامج إيسوب أداة مفيدة في تسهيل شراء وبيع الشركات الصغيرة. على سبيل المثال، يمكن لصاحب العمل الذي يقترب من سن التقاعد بيع حصته في الشركة إلى برنامج إسوب من أجل الحصول على مزايا ضريبية وتوفير استمرارية العمل. ويدعي بعض الخبراء أن نقل الملكية إلى الموظفين بهذه الطريقة أفضل من مبيعات الطرف الثالث، مما يترتب عليه آثار ضريبية سلبية فضلا عن عدم التأكد من العثور على مشتر وجمع مدفوعات الأقساط منها. بدلا من ذلك، يمكن ل إوسوب اقتراض المال لشراء حصة المالك & # x0027 في الشركة. إذا كان، بعد شراء الأسهم، و إسوب يحمل أكثر من 30 في المئة من أسهم الشركة، ثم يمكن للمالك تأجيل الضرائب على الأرباح الرأسمالية من خلال استثمار العائدات في بديل بديل مؤهل (كرب). ويمكن أن تشمل هذه القروض الأسهم والسندات وبعض حسابات التقاعد. وميكن أن يساعد تدفق الدخل الذي يتم توليده من قبل املؤسسة على تزويد صاحب العمل بدخل خالل التقاعد.
ويمكن أيضا أن يثبت إسوس المهتمين في شراء الأعمال التجارية. ويختار العديد من الأفراد والشركات جمع رأس المال لتمويل مثل هذا الشراء عن طريق بيع الأسهم غير العاملة في الأعمال لموظفيها. تسمح هذه االستراتيجية للمشتري باالحتفاظ بأسهم التصويت من أجل الحفاظ على السيطرة على األعمال. وفي وقت ما، فضلت البنوك هذا النوع من ترتيبات الشراء لأنها كانت تستحق خصم 50 في المائة من مدفوعات الفائدة طالما أن قرض برنامج شراء الكهرباء قد استخدم لشراء حصة أغلبية في الشركة. ومع ذلك، تم إلغاء هذا الحافز الضريبي للبنوك مع إقرار قانون حماية وظائف الأعمال الصغيرة.
بالإضافة إلى المزايا المختلفة التي يمكن أن توفرها إسوس لأصحاب الأعمال والبائعين والمشترين، كما أنها توفر العديد من الفوائد للموظفين. وكما هو الحال بالنسبة لأنواع أخرى من خطط التقاعد، يسمح لمساهمات صاحب العمل في خطة توظيف الموظفين نيابة عن الموظفين أن تنمو بدون ضرائب حتى يتم توزيع الأموال على التقاعد. وفي الوقت الذي يتقاعد فيه الموظف أو يغادر الشركة، يقوم ببساطة ببيع السهم إلى الشركة. ويمكن بعد ذلك تحويل عائدات بيع الأسهم إلى خطة تقاعد مؤهلة أخرى، مثل حساب التقاعد الفردي أو خطة برعاية صاحب عمل آخر. وهناك حكم آخر من هذه البرامج يتيح للمشاركين الوصول إلى سن 55 عاما ووضعهم في الخدمة لمدة عشر سنوات على األقل، وخيار تنويع استثماراتهم في برنامج إسوب بعيدا عن أسهم الشركة ونحو االستثمارات التقليدية.
ويمكن أن تكون المكافآت المالية المرتبطة بقطاع خدمات التوظيف في القطاع الخاص مؤثرة بشكل خاص للموظفين الذين يعملون على المدى الطويل والذين شاركوا في نمو الشركة. بطبيعة الحال، يواجه الموظفون بعض المخاطر مع إسوس أيضا، لأن الكثير من صناديق التقاعد الخاصة بهم تستثمر في أسهم شركة صغيرة واحدة. في الواقع، قد تصبح خطة إيسوب لا قيمة لها إذا كانت الشركة الراعية مفلسة. غير أن التاريخ أظهر أن هذا السيناريو ليس من المرجح أن يحدث: فقد ذهب 1 في المائة فقط من شركات خطة الاستثمار في القطاع المالي في السنوات العشرين الماضية.
وينبغي أن تضع منظمة الصحة العالمية برنامجا للتخطيط العمراني.
وبصفة عامة، من المرجح أن تثبت هذه الشركات تكلفة كبيرة بالنسبة للشركات الصغيرة جدا، أو الشركات ذات معدل دوران الموظفين العالي، أو تلك التي تعتمد بشكل كبير على العمال المتعاقدين. وقد تكون هذه الشركات أيضا مشكلة بالنسبة للشركات التي لديها تدفقات نقدية غير مؤكدة، حيث أن الشركات ملزمة تعاقديا بإعادة شراء الأسهم من الموظفين عند التقاعد أو مغادرة الشركة. وأخیرا، فإن الشرکاء الأکثر ملاءمة للعمل ھو ​​الشرکات الملتزمة بالسماح للموظفین بالمشارکة في إدارة الأعمال. وبخلاف ذلك، قد تميل خطة شراء الأسهم إلى خلق استياء بين الموظفين الذين يصبحون جزءا من مالكي الشركة ومن ثم لا يعاملون وفقا لوضعهم.
قراءة متعمقة:
فولكمان، جيفري M. & # x0022؛ قانون الضرائب تغيير يعزز فائدة إسوبس. & # x0022؛ كرين & # x0027؛ s كليفلاند بوسينيس، 22 مارش 1999.
جيلز، بول L. & # x0022؛ بدائل لخيارات الأسهم. & # x0022؛ هر ماغازين، جانوري 1999.
جيمس، جلين. & # x0022؛ نصيحة للشركات التخطيط لإصدار خيارات الأسهم. & # x0022؛ تاكس أدفيسر، فيبرواري 1999.
كوفمان، ستيف. & # x0022؛ & # x0027 الصعيد نفسه؛ التماس بشأن الزيادة. & # x0022؛ ناتيون & # x0027؛ s بوسينيس، جوون 1997.
لاردنر، جيمس. & # x0022؛ أوك، هير أر يور أوبتيونس. & # x0022؛ أوس نيوس أند وورد ريبورت، I مارش 1999.
شاني-سابورسكي، ريجينا. & # x0022؛ لماذا يدفع ثمن استخدام إسوب في خطة تعاقب الأعمال. & # x0022؛ براكتيكال أكونتانت، سيبتمبر 1996.
ويليس، إدوارد 0. & # x0022؛ الأمومة، فطيرة التفاح، وخيارات الأسهم. & # x0022؛ Inc.، فيبرواري 1998.

خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب.
ما هي "خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب"
خطة ملكية الأسهم للموظفين (إسوب) هي خطة استحقاقات الموظفين المحددة المساهمة (إريسا) المصممة للاستثمار في المقام الأول في مخزون صاحب العمل الراعي. إن موظفي خدمات التوظيف "مؤهلون" بمعنى أن الشركة الراعية للمشروع، والمساهم البائع والمشاركين يحصلون على مزايا ضريبية مختلفة. وكثيرا ما تستخدم هذه الخدمات كاستراتيجية تمويل الشركات وتستخدم أيضا لمواءمة مصالح موظفي الشركة مع مصالح مساهمي الشركة.
كسر "خطة ملكية الأسهم للموظفين - إسوب"
الشركات المملوكة للموظف هي الشركات التي تملك أغلبية من قبل موظفيها. وعلى هذا النحو، فإن هؤلاء المنظمين يشبهون التعاونيات، إلا أن رأس مال الشركة غير موزع بالتساوي. العديد من هذه الشركات فقط توفر حقوق التصويت لمساهمين معينين. كما يمكن منح كبار الموظفين الاستفادة من الحصول على المزيد من الأسهم مقارنة بالموظفين الجدد.
توفر خطط ملكية الأسهم حزم التي تعمل كمزايا إضافية للموظفين من أجل منع العداء والحفاظ على ثقافة الشركة المحددة التي إدارات الشركة ترغب في الحفاظ عليها. وتوقف الخطط أيضا موظفي الشركة عن أخذ الكثير من أسهم الشركة.
أشكال أخرى من ملكية الموظفين.
وتشمل إصدارات أخرى من ملكية الموظفين خطط الشراء المباشر، وخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية وحقوق تقدير الأسهم.
تتيح خطط الشراء المباشر للموظفين شراء أسهم شركاتهم مع أموالهم الشخصية بعد خصم الضرائب. وتقدم بعض البلدان خططا خاصة مؤهلة للضرائب تتيح للموظفين شراء أسهم الشركات بأسعار مخفضة.
تمنح الأسهم المقيدة للموظفين الحق في تلقي الأسهم كهدية أو كبند مشتراة بعد استيفاء قيود معينة مثل العمل لفترة محددة من الزمن أو تحقيق أهداف أداء محددة.
خيارات الأسهم توفر للموظفين الفرصة لشراء أسهم بسعر ثابت لفترة محددة من الزمن.
يوفر فانتوم الأسهم المكافآت النقدية لأداء الموظف الجيد. هذه المكافآت تعادل قيمة عدد معين من الأسهم.
حقوق منح الأسهم تمنح الموظفين الحق في رفع قيمة عدد معين من الأسهم. وعادة ما تدفع هذه الأسهم نقدا.

كيف يعمل برنامج ملكية الأسهم للموظفين (إسوب).
يقدم أصحاب المصلحة المستقلين مجموعة متنوعة من المزايا الضريبية الهامة للشركات وأصحابها. تم تصميم قواعد إسوب لضمان الاستفادة من خطط الموظفين بشكل عادل وعلى نطاق واسع.
قواعد إسوب.
يستخدم ل إسوبس.
لشراء أسهم مالك مغادر: يمكن لمالكي الشركات المملوكة للقطاع الخاص استخدام برنامج إيسوب لإنشاء سوق جاهزة لأسهمهم. وبموجب هذا النهج، يمكن للشركة أن تقدم مساهمات نقدية قابلة للخصم من الضرائب إلى خطة شراء الأسهم لشراء أسهم المالك، أو يمكن أن يكون لدى إسوب اقتراض المال لشراء الأسهم (انظر أدناه). اقتراض الأموال بتكلفة أقل بعد الضرائب: تعتبر خطط دعم الاستثمار فريدة من نوعها بين خطط المنافع في قدرتها على اقتراض المال. تقترض هذه الخطة النقدية التي تستخدمها لشراء أسهم الشركة أو أسهم المالكين الحاليين. تقوم الشركة بعد ذلك بتقديم مساهمات خاضعة للضريبة في برنامج إسوب لتسديد القرض، وهذا يعني أن كل من أصل الدين والفائدة قابلان للخصم. لإنشاء استحقاق إضافي للموظف: يمكن للشركة ببساطة إصدار أسهم جديدة أو أسهم خزينة إلى خطة شراء الأسهم (إسوب)، مع خصم قيمتها (لمدة تصل إلى 25٪ من الراتب المدفوع) من الدخل الخاضع للضريبة. أو يمكن للشركة المساهمة النقدية، وشراء الأسهم من المالكين الحاليين العامين أو الخاصين. في الشركات العامة، التي تمثل حوالي 5٪ من الخطط وحوالي 40٪ من المشاركين في الخطة، وغالبا ما تستخدم إسوبس جنبا إلى جنب مع خطط الادخار الموظف. وبدلا من التوفیق بین مدخرات الموظفین والنقد، فإن الشرکة ستطابقھا مع مخزون من برنامج إسوب، وغالبا علی مستوى مطابقة أعلی.
المزايا الضريبية الرئيسية.
لاحظ أن جميع حدود المساهمات تخضع لبعض القيود، على الرغم من أن هذه نادرا ما تشكل مشكلة للشركات.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
دليل لجنة إسوب.
دليل كامل لتطوير وتحسين اللجان إسوب، مع دراسات الحالة.
امسكها أو طيها: حفظ أو إنهاء صندوق أسهم صاحب العمل بعد دودنهويفر وتاتوم.
يصف كيف يمكن ل إريسا الائتمانية أن تقرر ما إذا كان سيتم تقديم أو إنهاء صندوق أسهم صاحب العمل في شركة عامة 401 (ك).
الأحكام التنظيمية ل إيسوب 1990-2017.
يصنف ويلخص أحكام مصلحة الضرائب واللوائح التنظيمية واللوائح بشأن إسوس والخطط ذات الصلة.
مستفيدين من استحقاقات الموظفين و بويوتس الموظفين.
تغطية واسعة للتمويل في صفقة إيسوب الاستدانة، بالإضافة إلى القضايا القانونية، والتقييم، والمحاسبة.
استراتيجيات الاستحواذ لشركات إسوب.
يناقش استراتيجيات شركات إسوب التي تقيم أو تجري عمليات الاستحواذ.
بيع الأعمال التجارية الخاصة بك إلى إسوب.
دليل مفصل لأصحاب والمديرين والمستشارين من الشركات التي عقدت عن كثب هم الذين يعتبرون بيع ل إسوب.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

خيارات أسهم الموظفين (إسوبس)
نلاحظ أنك تزورنا من منطقة حيث لدينا نسخة محلية من شركة
كوري روزين هو مؤسس المركز الوطني لملكية الموظفين، خاصة، غير ربحية العضوية، المعلومات، وتنظيم البحوث في أوكلاند، كاليفورنيا. وهو المؤلف المشارك للكتاب الإنصاف: لماذا ملكية الموظفين هو جيد لأمريكا (هارفارد كلية إدارة الأعمال الصحافة).
خطة ملكية الأسهم للموظفين هي نوع من خطة استحقاقات الموظفين المؤهلين، وهذا يعني أنه مؤهل للحصول على مزايا ضريبية إذا كنت تلتزم بقواعد معينة. وتقوم الشركة بإنشاء صندوق استئماني للموظفين. ثم تساهم الشركة نقدا إلى الثقة حتى تتمكن من شراء أسهم الشركة أو يسهم فقط أسهم. بدلا من ذلك، يمكن للثقة اقتراض المال لشراء الأسهم، مع الشركة تسدد القرض من خلال تقديم مساهمات إلى الثقة. في حدود، ومساهمات الشركة في الثقة هي خصم الضرائب.
وبمجرد أن تكون األسهم في الثقة، يتم تخصيصها لحسابات جميع العاملين بدوام كامل على األقل) مع بعض االستثناءات المحدودة (. ثم يخضعون للاستحقاق، ويحصل الموظفون على حصصهم عند مغادرتهم الشركة. عند هذه النقطة، يمكنهم بيعها مرة أخرى إلى الشركة أو في السوق، إذا كان هناك واحد.
ويتعين أن يكون سعر أسهمها للشركات المقيدة عن طريق تقييم خارجي سنوي. يمتلك الموظفون الأسهم من خلال الثقة، ولكن الشركات التي يتم التحكم فيها عن كثب يمكن أن تسيطر على التصويت على الثقة في جميع القضايا تقريبا إذا اختاروا ذلك.
وتتيح خيارات الأسهم للموظفين شراء أسهم في شركتهم بسعر ثابت عندما يمنح الخيار (سعر المنحة) لعدد محدد من السنوات في المستقبل. وعادة ما تخضع حقوق الخيار للاستثمار.
فعلى سبيل المثال، يجوز للشركة أن تمنح الموظف الحق في شراء 100 سهم بالسعر الحالي البالغ 10 دولارات للسهم الواحد في عام 1998. ويستمر الموظف في هذا الحق على مدى أربع سنوات بنسبة 25 في المائة سنويا، أي بعد السنة الأولى، يمكن ممارسة الأسهم. هناك مهلة زمنية على التمرين، وعادة 10 سنوات من تاريخ المنحة.
هناك نوعان رئيسيان من الخيارات وخيارات أسهم الحوافز (إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو). مع إسو، إذا تم استيفاء بعض القواعد، لا يضطر الموظف لدفع الضرائب على "انتشار" بين المنحة وسعر ممارسة حتى يتم بيع الأسهم. ومن ثم ستستحق الضرائب على أرباح رأس المال. ومع ذلك، فإن الشركة لا يمكن أن تأخذ خصم ضريبي للفرق. مع مكتب الإحصاء الوطني، يدفع الموظف الضرائب على الفارق كما لو كان أجور، ويمكن للشركة أن تأخذ الخصم الضريبي المقابلة.
1. كنت ترغب في بيع بعض من الملكية الخاصة بك.
ويسمح برنامج الفرص االستثمارية للسوق لمالكي الشركات المملوكة بشكل وثيق ببيعها لخطة شراء األسهم وإعادة استثمار حصيلة البيع على أساس الضرائب المؤجلة، شريطة أن يمتلك برنامج إسوب 30٪ على األقل من الشركة وبعض القواعد األخرى التي يتم استيفاؤها. يمكن للشركة استخدام الضرائب-- خصم دولار لجعل عملية الشراء. خيارات الأسهم لا تعمل لهذا الغرض. ويقوم الموظفون بشراء أسهم جديدة من الأسهم الصادرة عن الشركة أو بالأسهم القائمة بسعر صفقة. إذا كانوا يشترون الأسهم القائمة، فإن السعر نادرا ما يكون مقبولا للبائع.
2. أنت تريد الموظفين للاستثمار في الشركة.
ونادرا ما يكون من العملي عمليا أن تسمح للموظفين بشراء األسهم من خالل الخطة. إن ممارسة الخيار توفر السيولة النقدية للشركة إذا تم شراء أسهم جديدة، ولكن يتم شراء الأسهم بسعر مخفض.
3. كنت ترغب في تمويل النمو.
يمكن ل إيسوب اقتراض المال لشراء الأسهم المصدرة حديثا. وتستخدم الشركة هذه الأموال لشراء شركات أخرى، وشراء معدات جديدة، أو أي غرض آخر للشركات. تقوم الشركة بسداد القرض بالدولار قبل خصم الضرائب من خلال تقديم مساهمات إلى برنامج إسوب. خيارات الأسهم تجلب ضخ النقدية عندما يمارس الموظفين خياراتهم، ولكن فقط إذا كان الموظفين شراء الأسهم المصدرة حديثا. وهذا، مع ذلك، يخفف أصحاب آخرين. وتقوم العديد من الشركات بشراء أسهم قائمة تساوي عدد الخيارات التي تمارس، مما يؤدي إلى عدم وجود رأس مال جديد.
4. كنت ترغب في تحفيز الموظفين.
هناك بحوث كبيرة تربط ملكية الموظفين بتحسن كبير في أداء الشركات، شريطة أن تقدم الشركات مساهمات مالية مادية في خطة إسوب (5٪ على الأقل من الراتب سنويا)، وتقاسم معلومات أداء الشركات، والحصول على الموظفين المشاركين في القرارات على مستوى العمل. ليس هناك أي بحث حول كيفية تفاعل الموظفين مع الخيارات، على الرغم من أن هناك قدرا كبيرا من الحكايات بأن الخيارات تحفز الناس. هناك سبب نظري جيد للتفكير في أن الخيارات سيكون لها نفس التأثير مثل إسوس، ولكن ليس هناك دليل قوي حتى الآن.
5. كنت ترغب في جذب والاحتفاظ الموظفين المحدد.
لا يسمح برنامج إسوب بتقدير من يحصل على مقدار الملكية. يجب أن يكون توزيع الأسهم عن طريق الدفع النسبي أو بعض صيغة أكثر مستوى. لا يمكن أن يستند إلى الجدارة الفردية. خيارات تسمح لك لتوفير الكثير من الملكية التي تريد لمن تريد. الصناعات إنماني، وتقدم خيارات أصبحت شرطا مسبقا للحصول على أشخاص طيبين، أو في بعض الأحيان أي شخص.
6. أنت تريد خطة بسيطة وغير مكلفة.
سوف تكلف خدمات دعم العمالة العامة عموما 25،000 $ وتصل إلى تثبيت و 15،000 $ على الأقل في السنة لتشغيل. هذه التكاليف هي دائما تقريبا جزء من الفوائد الضريبية التي تقدمها إسوس، ولكن هذا ليس هو الحال دائما. کما أن الشرکاء المعنیین بالسکان یعتبرون أکثر تعقیدا إداریا من الأنواع الأخرى لخطط الملکیة، مما یتطلب من المھنیین الخارجیین. خطط الخيار هي بسيطة نسبيا وغير مكلفة لتثبيت. ومع ذلك، إذا تم عقد الشركة عن كثب، يجب إنشاء طريقة لتحديد سعر السهم (أكبر تكلفة مستمرة لخطة شراء الأسهم في الشركة التي تحتفظ بها الشركة هو هذا التقييم السنوي)، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يتم ببساطة من قبل المجلس. إذا تم عقد الشركة عن كثب، قد تتطلب ممارسة الخيارات الامتثال لقوانين الأوراق المالية المكلفة.
حقوق الطبع والنشر 1998 المركز الوطني لملكية الموظفين. كل الحقوق محفوظة.